Модель переднеприводного пяти- и трехдверного хэтчбека/универсала малого класса Fiat Palio была представлена в 1996 г. Сконструированный на базе платформы W178 автомобиль предназначался для стран Южной Америки. Продавался также в Европе (с 1998 г.) и на российском рынке. Снят с производства в 2001 г.
Автомобиль характеризует гармоничный дизайн экстерьера, практичный и хорошо скомпанованный салон с широким списком оснащения. Palio заслужил свою известность как экономичное и компактное авто с широким списком экономичных и оборотистых двигателей.